Last Updated on 26/07/2024 by bowman

ANNIBALE è uno di quei portafogli che hanno affrontato di tutto: iniziato nel settembre del 2019, in un’epoca di tassi molto bassi, con un’allocazione prevalentemente obbligazionaria (30/70) e, peggio ancora, a distribuzione. Dopo pochi mesi ha affrontato il COVID, la crisi dell’obbligazionario del 2022 ed oggi torna a recuperare terreno, pur non avendo mai rinunciato a pagare la ‘rendita’ al suo investitore:

Notiamo che in questi 8 mesi il CCT a tasso variabile, uno degli asset che più hanno difeso dal rialzo dei tassi negli ultimi 2 anni, è giunto a scadenza, mettendo a disposizione 5000 euro di liquidità.

Confrontiamo, al solito, ANNIBALE con la sua versione semplificata, composta da pochi ETF, chiamata SEMPLICE SEMPLICE:

Possiamo osservare nuovamente come in oltre 4 anni, il portafoglio più semplice è stato il più performante: +11% rispetto al +9% di ANNIBALE. Questo a prezzo di una minore quota distribuita: 9636 euro rispetto ai 10056.

Terminiamo questa revisione reinvestendo i soldi del CCT: compro 4953 euro di Lyxor Core iBoxx USD Treasuries 10+ yr Euro Hedged (titoli di Stato USA con copertura valutaria) , ovvero 75 quote.

I 47 euro residui vengono incassati come distribuzione.

La situazione finale di ANNIBALE è la seguente:

P.C. 19/05/2024