Last Updated on 27/07/2024 by bowman
Terminato il 2020 torniamo a mettere mano alla situazione di quei portafogli, a distribuzione e quindi concepiti per creare una “rendita” che la situazione ha tanto penalizzato.
Cosa ne è stato degli investimenti del classico réntier?
Il 19 gennaio 2020 è avvenuta la scadenza, con rimborso, di uno degli asset di ANNIBALE, l’obbligazione sovranazionale il Pesos Messicani, penalizzata dal cambio sfavorevole. La situazione ad oggi appare la seguente:
Andiamo a registrare 255 di MINUS con la scadenza dei Pesos, nella speranza di poterli compensare fiscalmente da qui alla fine del 2025.
Annibale in questi 8 mesi ha distribuito 1084,05 euro di rendita netta, portando il totale a 2708.
Il capitale ha un valore odierno di 102448,31 che porta la performance da inizio portafoglio (16 mesi) a +5,27%.
La distribuzione media annuale è stata ad oggi del 2% netto esatto.
La crescita del capitale media annuale è stata (in aggiunta a questo) del 1,9% annuo.
Cosa fare della scadenza di Pesos Messicani? Ho deciso di acquistarci, avvantaggiandomi di un dollaro debole che spero compensi l’obbligazionario alto, il Vanguard USD Emerging Markets Bonds, altro ‘campione’ di distribuzione/rendita.
Il risultato finale è il seguente:
Andiamo a vedere, nella solita comparazione, cosa ha fatto il nostro portafoglio-ombra “Semplice Semplice” ovvero Sx2:
Questo portafoglio, molto più semplice, ha manifestato (complice l’assenza di un’esposizione a bond in valuta debole e la presenza dell’azionario emergente!) un’efficienza molto più spiccata. Con 5 ETF tra loro diversificati ha distribuito in 8 mesi 1234,1 euro netti di ”rendita”.
Il capitale è attualmente di 105486,5 euro, con un gain di portafoglio in 16 mesi del +8,35%.
Il portafoglio ha distribuito una rendita media annua netta del 2%, assolutamente in linea con ANNIBALE, a fronte di una crescita del capitale doppia, del 4,17% annuo.
Il prossimo appuntamento per i due portafogli a rendita è fissato tra 8 mesi, a settembre 2021.
P.C. 19/01/2021