Oro, Spezie e Tulipani

MORGANA: con un pò di ‘stregoneria’ è riuscita a guadagnare anche negli ultimi 8 mesi!

MORGANA rappresenta un esempio di strategia ‘attiva’ basata su criteri di flessibilità anche se questa è realizzata interamente utilizzando ETF. La strategia applica dei criteri di ribilanciamento ogni 8 mesi tra un asset neutrale al mercato, come l’obbligazionario a breve/brevissimo termine in dollari (per noi valuta estera forte), il governativo europeo (considerato fortemente a rischio […]

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ARACNE: quanto hanno reso nell’ultimo anno i portafogli “Income” basati sugli SPDR Dividend Aristocrats?

ARACNE rappresenta un portafoglio “Income” composto da 40% di ETF azionari e 60% di ETF obbligazionari a distribuzione. Utilizzando il ‘catalogo’ della SPDR, una delle primissime società che si sono specializzate nella creazione di ETF, ho associato gli ETF a Dividendo “Aristocrats” della casa a obbligazionari a distribuzione. Vediamo quale è la situazione di ARACNE

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ERACLE: affrontare un semestre di ribassi con un portafoglio 90% azionario

E’ tempo di una nuova revisione semestrale per ERACLE: un portafoglio con 90% di capitale di rischio che miscela un ‘indice personale’ di singole azioni europee per l’azionario di questo continente, fondi attivi flessibili e ETF per coprire una localizzazione “mondiale” dell’investimento. L’ultima revisione è stata a dicembre del 2021, sei mesi fa ed in

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Quanto rende e quanto si rischia con il governativo europeo lungo oggi?

Molti inizieranno a dirci “il rendimento dei titoli di Stato è salito”, oppure “adesso bisogna ricominciare ad entrare nel governativo”. Sicuramente un obbligazionario della giusta DURATA oggi offre molto più rendimento e potenzialmente meno rischio rispetto a 4 mesi fa, e la cosa è ancora più forte rispetto ad un anno fa. Ma l’uscita da

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PROTEO: un portafoglio ad Evoluzione Value

A metà del 2022 il mercato sembra trasmetterci dei segnali spesso considerati “pericolosi”: appiattimento o inversione della curva dei tassi, restrizione della liquidità, inflazione con caratteri stagflattivi, enormi rischi geopolitici globali. Questo fa gridare a molte società finanziarie all’apocalisse, l’esperienza mi ha però insegnato che è la strategia più che la capacità di prevedere ed

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DAVID: il portafoglio a strategia ‘ribassista’ sta ‘lavorando’ con l’inversione di tendenza del mercato

Un rialzo globale del costo del denaro, un contenimento della liquidità ed una ripresa del’inflazione: il portafoglio DAVID, creato a strategia ‘ribassista’ che accumula su soglie d’ingresso ribassiste, creando un’asset allocation nel tempo in base ai movimenti di mercato, sta iniziando a lavorare in maniera significativa. Vediamo qual’è la situazione di DAVID dopo l’ultimo ‘accumulo’

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DAMOCLE: la reazione ad un mercato avverso del portafoglio ad evoluzione su tecnologici ed a distribuzione su obbligazioni emergenti

Come ogni trimestre procedo a ribilanciare DAMOCLE, un portafoglio dotato di una peculiare strategia “QQQRevised” che accumula sull’indice Nasdaq (il secondo mercato del mondo, catalizzatore dei capitali dei colossi tecnologici) gli interessi pagati da un sotto-portafoglio di obbligazioni USA, obbligazioni di Paesi Emergenti e capitale fisso (conto deposito). L’attuale scenario di mercato appare particolarmente avverso

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ELIO: un portafoglio ‘Balanced Risk Allocation’

La definizione ‘Balanced Risk Allocation’ è tipica di molti fondi attivi ed assai generalista. In linea di massima viene intesa come un approccio flessibile all’investimento che cerca di tenere un’allocazione “target” del portafoglio al centro dell’esposizione a rischi diversi. Mantenerla quindi (usando spesso commodities, azioni e obbligazioni, nella maggior parte dei casi) coinvolta in maniera

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Sx2: il portafoglio “Semplice” e ‘fratello’ di Annibale, travolto dal rischio sistemico

Ieri ho revisionato dopo 8 mesi il portafoglio a distribuzione ANNIBALE, provvedo oggi a paragonarlo con il suo portafoglio ‘ombra’: SEMPLICESEMPLICE (o Sx2), che nacque nel 2019 come una sorta di ‘benchmark’ realizzato senza diversificare in troppi strumenti, ma utilizzando 5 ETF, in 5 asset class redditizie, tra loro bilanciate, che dessero similmente distribuzione e

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