Oggi DEUCALIONE, il portafoglio più anziano del Blog, compie i suoi 5 anni di vita. Iniziato in un momento complesso come l’estate del 2018 ha attraversato due anni record per i mercati azionari del XXI secolo (il 2019 ed il 2021), ma anche trasportato il risparmiatore oltre le acque agitate di due scenari che MAI […]
DEUCALIONE: 5 anni di portafoglio di 30 ETF a distribuzione Leggi tutto »
Nel luglio del 2021, ben prima di guerre e rialzi dei tassi d’interesse, quando i rendimenti erano pressoché zero, l’inflazione un ricordo degli anni ’80 e l’azionario nel corso di un anno record, ho creato un investimento ‘Prudente’ che minimizzasse i costi. La strategia incarnava la preoccupazione di iniziare ad investire con tassi molto bassi
Uno dei “Ragni” degli ETF più noto e completo fin dalla sua uscita nell’ormai lontano 2011 è l’ETF SPDR MSCI ACWI IMI, ovvero un fondo azionario gestito dalla State Street Global Advisors (società di gestione considerata la ‘creatrice’ del primo ETF) che replica l’azionario globale di tutti i paesi del mondo (inclusi i paesi emergenti)
Quando iniziai l’investimento in CAINO, esattamente 9 mesi fa, annunciai che probabilmente l’investimento nelle Commodities non era affatto conveniente in quel momento. Se si ha una strategia passiva di portafoglio, tuttavia, si cerca di evitare i ‘bias’ (ma anche le ‘intuizioni’) del momento, focalizzandoci sul ruolo di un asset in un portafoglio. Quel 1/8 di
Il “VALUE BIAS” e la strategia CAPE®: Il bias value è un approccio di investimento che si concentra su società ritenute sottovalutate rispetto al loro valore intrinseco. Secondo tale approccio i prezzi delle azioni tenderebbero a convergere verso il loro valore intrinseco nel lungo periodo, il che significa che le società sottovalutate hanno un maggiore potenziale
OSSIAM completa la “Collezione” di ETF attivi con la strategia CAPE del prof. Shiller Leggi tutto »
HERMES, il messaggero divino, era un personaggio cui si richiedeva una grande efficienza, era anche il protettore dei mercati e potremmo considerarlo tale anche per il mondo della finanza. A lui dedico un portafoglio-modello che serve come esempio metodologico per il concetto di efficienza: cercare di costruire un investimento efficiente come diversificazione, costi, bilanciamento
HERMES: un portafoglio moderato a medio-lungo termine finalizzato all’efficienza Leggi tutto »
Rispetto al BTP, esponente di uno dei debiti pubblici più elevati al mondo in termini assoluti, le obbligazioni SOVRANAZIONALI EUROPEE, assai presenti nel nostro mercato obbligazionario domestico (MOT), sono poco conosciute, poco utilizzate, e da nessuno proposte o ‘vendute’. Eppure già a fine 2021 il debito pubblico italiano era al 155,8% del PIL, ed ha
Le Obbligazioni Sovranazionali: tanto valide ma che nessuno ‘vende’ Leggi tutto »
Nella gestione del risparmio si parla di un approccio “olistico” quando non ci si focalizza solo sugli aspetti ‘finanziari’, che spesso attirano l’interesse di chi cerca il servizio di consulenza, ma si ricerca un approccio globale e completo all’analisi delle esigenze e degli obiettivi di chi investe o è coinvolto nel processo d’investimento. In parole
Efficienza dell’Investimento e Profilo dell’Investitore, l’approccio “Olistico” Leggi tutto »
Si è chiuso ieri il primo semestre del 2023. Puntuale come le tasse eccomi qui a registrarne i risultati sui soliti asset che aggiorno fin dal lontano Gennaio del 2016 (accidenti sono già 7 anni e mezzo che faccio questo lavoretto!). Vediamo cosa è accaduto ai miei soliti asset: Osserviamo che gli obbligazionari societari soffrono,
Il Primo Semestre del 2023: un’analisi degli ultimi 6 mesi dei mercati Leggi tutto »
SISIFO: un portafoglio dalla strategia semplice e potenzialmente molto redditizia, a distribuzione/accumulo. Da un lato abbiamo un capitale investito in un classico portafoglio bilanciato: 10% in un titolo di Stato USA a lungo termine, 10% in titoli di Stato USA a breve termine, 10% in obbligazioni in dollari dei paesi emergenti, 20% in azionario ad
SISIFO: il boom del Nasdaq compensa le difficoltà del portafoglio a distribuzione Leggi tutto »