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NESTORE: come ha reagito il mio portafoglio Conservativo a Medio-Lungo Termine al rialzo dei tassi (Maggio 2022-Gennaio 2023) ?

NESTORE è un portafoglio a Medio-Lungo Termine basato su una strategia a ‘Conservazione del Capitale’. E’ dotato di 25% di investimento azionario e 75% di obbligazionario. Normalmente, avendo iniziato l’investimento a maggio con forte esposizione all’obbligazionario in euro, mi dovrei attendere da questo portafoglio un forte stress dovuto ai rialzi dei tassi europei (quasi record […]

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ANNIBALE: il bilanciato obbligazionario 30/70 a distribuzione nella seconda metà del 2022

ANNIBALE è un portafoglio 30/70, principalmente obbligazionario, a distribuzione. Tutta la ‘rendita’ generata dai suoi asset è conteggiata come ‘distribuita’ e non reinvestita nel portafoglio. Questo genere di portafogli nell’ultimo anno sono stati colpiti particolarmente dalla flessione record delle obbligazioni, ma vediamo come, considerando la distribuzione, l’investimento in ANNIBALE non sia ancora passato ‘in perdita’:

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TALO: il portafoglio con strategia a “Focus” decorrela crescendo del 5% in 7 mesi!

TALO rappresenta un portafoglio piuttosto atipico, lo definirei uno s-bilanciato. La strategia è a ‘Focus’: decide deliberatamente e consapevolmente di focalizzarsi solo su alcuni asset tendenzialmente decorrelati, anziché distribuire l’asset allocation in maniera omogenea. L’obbligazionario (60%) è focalizzato tutto sui paesi emergenti, mentre l’azionario (40%) tutto sull’azionario europeo. In questo rappresenta un eccellente crush-test dato

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TETRAKTIS: nuova flessione negli ultimi 4 mesi per i portafogli dei 4 elementi

Andiamo ad osservare l’andamento, da settembre, del portafoglio “Tetractis”. Come hanno resistito i 4 portafogli “elementari” di ETF ad un periodo (9-9-22/10-1-23) in cui le bance centrali hanno sensibilmente alzato i tassi d’interesse? TERRA: Dotato di gestione molto passiva e di una quota di azionario leggermente superiore ai suoi “fratelli”, TERRA chiude i 4 mesi

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SOCRATE: il classico ‘difensivo’ resiste con un -1,33% da inizio settembre

In 5 di settembre, prima di diversi rialzi dei tassi delle Banche Centrali (a settembre, fine ottobre e dicembre), proposi un portafoglio basato su principi “Classici” di Portafoglio Difensivo: l’associazione tra azioni a grande capitalizzazione e su focus qualitativo e titoli di Stato ed obbligazionari particolarmente solidi. Andiamo a vedere cosa è accaduto al portafoglio

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La Fine del 2022

Siamo giunti al termine di un anno che ha visto un brusco, sebbene atteso, rialzo dei tassi d’interesse globali ed una significa restrizione della liquidità presente sui mercati finanziari. Andiamo a vedere come diverse asset class si sono comportate nei due semestri del 2022, utilizzando come rendimenti sempre degli ETF equivalenti commercializzati in Italia (quindi

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PROMETEO: un portafoglio azionario “Crescita”

Sfidare il 2023 (e gli anni seguenti) con un portafoglio completamente azionario ‘Growth’? La sfida era allettante, anche per mostrare, nel tempo, quale può essere la volatilità ed il corso di un investimento di questo tipo. Ovviamente, con decine di migliaia di consulenti in Italia che amano ‘spingere’ sugli asset tematici all’ultima moda e invogliare

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PANTAGRUEL: costruzione di portafoglio work in progress3

23 giorni fa ero rimasto statico nella mia strategia per la costruzione del portafoglio “Pantagruel” prevedendo che il rialzo dei tassi del 16 dicembre avrebbe bruscamente interrotto l’euforia che aveva coinvolto nel mese precedente in particolare il comparto obbligazionario. Tale scenario si è puntualmente realizzato. Andiamo a vedere cosa è accaduto sui miei “ordini” con

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PERICLE: il portafoglio opportunistico resiste alla volatilità

PERICLE: una storia di gestione attiva nell’ultimo trimestre, che consente al portafoglio aggressivo-opportunistico di sopportare senza alcuna flessione la volatilità degli ultimi mesi. Questa è la situazione di PERICLE al 21.12.22: Come possiamo osservare il capitale di PERICLE è passato da 121497,11 del 21 settembre a 121249,81 di oggi (-0,21%). Quali operazioni vado a mettere

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PILLOLA: Fondo Attivo Blackrock Global Allocation VS Portafoglio di ETF, anni 2020-2022

Due anni fa esatti, nel mio video “Costruzione di un Portafoglio d’Investimento” simulai l’asset allocation di un fondo molto noto: il Blackrock Global Allocation.  Il Blackrock è un classico fondo Multi-Asset a benchmark con un connotato di gestione spiccatamente attivo. Parliamo di un fondo con 285 miliardi di AUM. Utilizzai tale asset allocation come base

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