Oro, Spezie e Tulipani

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CAINO: un portafoglio bilanciato-aggressivo per il Lungo Termine

Il “fratello” aggressivo del più moderato ABELE, non può essere che CAINO. Perché un investimento a Lungo Termine ed aggressivo nel quarto trimestre del 2022? Innanzitutto non si può ignorare quello che fonti Bloomberg ci consentono di visualizzare chiaramente in questo grafico: L’anno 2022 si discosta dalle medie storiche per una discesa dell’azionario associata ad […]

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ABELE: un portafoglio a medio termine ‘moderato’

L’attuale situazione dei mercati mette paura a molti, ricordando però gli insegnamenti degli ‘Investitori Intelligenti’ è quando tutti hanno paura di investire che spesso si fanno i migliori affari, a patto di possedere un sufficiente orizzonte temporale. Vorrei iniziare ad affrontare queste ‘opporunità’ da rialzo dei tassi globali con un primo portafoglio ‘mansueto’, un bilanciato

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Titoli di Stato Europei di Serie B: un motore di redditività per un portafoglio governativo?

 Questo articolo segue quelli del 24 e del 27 settembre, e completa il profilo dei titoli di Stato “Investment Grade” (su cui le società di rating ritengono sia ancora possibile ‘investire’, piuttosto che ‘speculare’) europei. Qui parliamo di titoli di “Serie B”: più volatili, i primi a scendere (o a rimbalzare) sui movimenti dei tassi.

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TERZIO: il ribilanciamento del portafoglio ad ‘Alto Sharpe’

Il ‘piccolo’ portafoglio TERZIO non si basa su un’asset allocation bilanciata in maniera classica, ma su di un insieme di asset che insegue un elevato rapporto rendimento/rischio sulla base dei dati storici. Andiamo ad osservare la situazione attuale di TERZIO, dopo 6 mesi molto problematici dall’ultimo ribilanciamento. E immaginiamo l’ipotetica reazione di Paolo, il nostro

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DEMETRA: il mio portafoglio “All Seasons” alla prova del crollo obbligazionario

Dall’ultima revisione di DEMETRA, la mia personale interpretazione dell’All Seasons, abbiamo assistito non solo a vari rialzi dei tassi delle banche centrali, ma soprattutto ad uno dei crolli del controvalore delle obbligazioni più forti dell’ultimo secolo. Questa è quindi la situazione del portafoglio, che soffre, soprattutto, sul comparto obbligazionario, ma, nel complesso, è in flessione

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DAMOCLE: in forte ritardo ribilanciamo il portafoglio a strategia “QQQRevised” che nonostante il mercato avverso non è sceso rispetto a maggio

Doveva accadere prima o poi, ed è accaduto proprio con DAMOCLE: le vacanze estive mi hanno fatto dimenticare di un ribilanciamento trimestrale del portafoglio. Può accadere anche nella realtà di essere impossibilitato (nel mio caso da una spiaggia assolata) alla revisione di portafoglio, beh, finita la causa di forza maggiore ci si mette in pari

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DAVID: il momento della carica per il portafoglio ribassista!

DAVID è un portafoglio con strategia a soglie d’ingresso ribassiste iniziato quasi 2 anni fa. Il ‘bear market’ atteso ed essenziale alla vera realizzazione di questa strategia è arrivato un pò in ‘ritardo’ rispetto all’inizio del portafoglio, tuttavia è arrivato. Oggi DAVID sta suonando la carica e le sue ‘soglie d’ingresso’ scattano una dopo l’altra.

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Titoli di Stato Europei di Alta Qualità: una base solida per un portafoglio governativo?

Il mio articolo di 3 giorni fa ha confrontato i rendimenti di un conto deposito, che oggi magari troneggiano offerti su qualche cartellone colorato nelle piazze italiane in cerca di ‘masse’ da attrarre, con quelli di bond sovranazionali: più efficienti fiscalmente, almeno parimenti redditizi, probabilmente molto più ‘sicuri’. Faccio oggi un passo ulteriore: dalle obbligazioni

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CYRANO: il combattivo portafoglio ‘para’ gli affondi del mercato

Sono trascorsi 7 mesi dall’ultima revisione di CYRANO: un portafoglio flessibile studiato per ‘parare’ i colpi della volatilità dei mercati durante la crisi del 2020. Per 2 anni e mezzo CYRANO si è sovraesposto nei momenti opportunistici, e si è messo in difesa nei momenti di consolidamento o difficili. Vediamo il difficilissimo periodo tra febbraio

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