In una fase di vera fibrillazione dei mercati sia obbligazionari che azionari, andiamo a fare la revisione di un portafoglio molto ‘flessibile’: basato su una strategia ‘opportunistica’ e aggressiva un pò arbitraria (rispetto ad altri metodi molto più passivi e scientifici visti su questo Blog). PERICLE al 21.09.2022 si presenta ai nostri occhi in questo […]
Il portafoglio BENNU è stato costruito con una strategia più basata sullo storico degli asset che su ragionamenti di effettivo bilanciamento. Questo ha creato un’asset allocation ‘atipica’ dove ad esempio gli investimenti più ingenti sono in obbligazioni di paesi emergenti (1/3) e titoli di Stato globali (1/5) entrambi con copertura valutaria. La riduzione drastica di
BENNU: -8,58% per il portafoglio bilanciato su Fondamentali ‘Storici’ Leggi tutto »
Dopo l’ultima revisione di inizio maggio è tempo di ribilanciare e rivedere i 4 ‘essenziali’ portafogli di ETF: Aria, Acqua, Terra e Fuoco, giunti al loro secondo anno di vita. ARIA: Il portafoglio composto da tutto l’azionario globale con rischio valutario (All Country World Index) e dall’obbligazionario globale aggregato privo di rischio valutario (Global
TETRACTYS: recupero dei portafogli “elementari” di ETF dopo i 4 mesi estivi Leggi tutto »
Un classico approccio consigliabile per l’investitore ‘difensivo’ è quello descritto nella celebre opera di Benjamin Graham “The Intelligent Investor”. Questi ‘consigli di buon investimento’ hanno condotto all’elaborazione di una disciplina che lo stesso autore ha definito “la più conosciuta ma la meno rispettata nel mondo della finanza”. Il motivo è semplice: un approccio consapevole ed
SOCRATE: un portafoglio difensivo ‘classico’ Leggi tutto »
DEDALO è un portafoglio di lungo termine basato su una strategia legata all’obbligazionario tendenzialmente ‘lungo’ e più redditizio possibile (mantenendo una significativa diversificazione). La strategia è stata basata proprio sull’attesa di una discesa delle quotazioni obbligazionarie dalla vera “bolla” del settore nel 2020, per mediare con sapienza i prezzi d’ingresso e costruire nel processo un
Con MELPOMENE ho simulato, esattamente 3 anni, fa, un portafoglio bilanciato e diversificato in maniera sensata per un investimento a Breve Termine (3 anni), ma che includeva molti asset dinamici (anche troppo!). Questo mini-portafoglio di 25000 euro ha attraversato il crash del 2020, la ripresa del 2021 e il bear market del 2022 e
ATLANTE è un portafoglio 100% azionario, composto interamente da ETF a distribuzione con una strategia ‘a pesi costanti’. Prevede un’asset allocation più euro-centrica che USA-centrica (35% investimento azionario Eurozona) per ridurre il più possibile la volatilità dovuta all’effetto valuta. In questa fase è stato penalizzato dal corso dei mercati dalla fine del 2021, tuttavia la
ATLANTE: azionario a pesi costanti in flessione del 3,19% in 4 mesi Leggi tutto »
Dopo quasi 2 anni mi trovo a riproporre sul mio Blog la recensione dell’offerta in ETF di HSBC, una delle più grandi banche del mondo. Questo perché di recente l’offerta di questo ‘brand’ si è notevolmente ampliata colmando molte delle lacune precedenti. La Hongkong and Shanghai Banking Corporation è una prestigiosa istituzione, nata come banca
Seconda puntata della mia serie sulla Pianificazione Successoria. Andiamo a vedere quante e quali sono le tasse di successione in Italia, quando si applicano e quali strumenti potrebbero avere più o meno senso in vista di ciò. Oltretutto consideriamo le tasse dovute per gli investimenti in guadagno (capital gain) che finissero in successione e i
VIDEO: Tasse di Successione e Capital Gain Leggi tutto »
Il giorno in cui compiamo il nostro sessantesimo compleanno da qualche parte, in un ufficio commerciale, ad un consulente o gestore probabilmente si aprirà un “Alert”, il nostro nominativo finirà in una campagna commerciale per la ‘Pianificazione Successoria’. Ma cosa è in realtà la Pianificazione Successoria? Una fastidiosa pretesa dei nostri eredi interessati, o una
VIDEO: la Pianificazione Successoria (Parte I) Leggi tutto »