Come ripromesso mi trovo a verificare dopo 3 mesi esatti l’andamento di uno dei miei portafogli più interessanti: Damocle, basato su di una mia personale strategia che ho chiamato QQQ-Revised. Damocle è concepito come un portafoglio a bassa esposizione azionaria, un bilanciato prudente 17,5% azionario e 82,5% obbligazionario/liquidità all’origine con la possibilità di oscillare su […]
DAMOCLE: +4,56% in 3 mesi Leggi tutto »
Qualche anno fa i giornali economici parlavano di “tapering” quale insieme di provvedimenti attesi dalla BCE per la politica economica europea. Oggi invece si parla di “tiering” che cosa è successo, e che significa? Partiamo dal Quantitative Easing: il credit crunch, la diffidenza nell’erogare credito (prestare e prestarsi i soldi a vicenda) a livello mondiale,
Articolo: la politica economica europea dal tapering al tiering Leggi tutto »
Le ultime 3 muse che voglio simulare sono quelle legate ai portafogli dinamici. I portafogli dinamici sono apparentemente semplici (qualcuno dirà “basta metterci l’azionario”) ma rappresentano una sfida avendo a disposizione solo 25000 euro. I portafogli dinamici non hanno come obiettivo un guadagno compatibile alla sostanziale conservazione del capitale (prudenti) né la ricerca di un
Nove semplici portafogli: le Muse ispiratrici per un piccolo risparmiatore (Parte III) Leggi tutto »
Dopo aver simulato 3 semplici portafogli con ipotetico investimento di 25000 euro (tutti titoli che posso sottoscrivere in autonomia da home banking) che fossero ‘prudenti’ (essenziale obiettivo primario la conservazione del capitale investito alla scadenza), passo alle tre “muse” dei portafogli bilanciati. Si tratta di investimenti a rischio moderato, si affronta il rischio di una
Nove semplici portafogli: le Muse ispiratrici per un piccolo risparmiatore (Parte II) Leggi tutto »
Dopo aver riscontrato il successo, in questi mesi di mercato in crescita, sia di Baliano (un bilanciato puro 50% azionario con strategia tematica) che di Deucalione (un bilanciato dinamico con 60% di azionario con strategia a distribuzione), non manchiamo l’appuntamento del 1° agosto con Boezio. Boezio è un portafoglio multi-strategy (alternativa senz’altro più economica e
BOEZIO: +3,8% in 4 mesi e mezzo Leggi tutto »
Esattamente un anno fa ho ideato un portafoglio un pò ‘estremo’ composto da ben 29 ETF, tutti a distribuzione, seguendo una asset allocation diversificata per settori e bilanciata in maniera dinamica (60% azionario e 40% obbligazionario). Il nome del portafoglio era Deucalione, il Noé greco che avrebbe dovuto traghettarci, grazie al flusso di entrate garantito
DEUCALIONE: resoconto dopo il primo anno Leggi tutto »
Dopo aver constatato a quanto ammontano i costi della consulenza, anche prestata da alcune note banche di consulenti, sulla base di consigli indipendenti, ho pensato di simulare 9 semplici portafogli che seguono strategie elementari, incrociando il rischio ed il tempo in cui si vogliono ottenere gli obiettivi. Questo affinché tali simulazioni possano fare da ‘musa
Nove semplici portafogli: le Muse ispiratrici per un piccolo risparmiatore (Parte I) Leggi tutto »
Come già analizzato in un precedente post, i Tracking Certificate di Vontobel rappresentano degli utili strumenti in quando rappresentano dei certificati (e quindi prodotti finanziari derivati) da investimento, con caratteristiche comuni a fondi comuni ed ETF. Il funzionamento è piuttosto simile: l’emittente (Vontobel) emette un certificato, quindi uno strumento derivato che ha di solito una
I Tracking Certificate di Vontobel Leggi tutto »
Nelle banche e società di gestione del risparmio italiane ancora troviamo prodotti scadenti, costosi, inutilmente complessi. Questi prodotti sono figli di una concezione della gestione del risparmio come di un ‘business’ da spremere e basta: è una fonte di lucro, di commissioni, dove chi è tanto più veloce, spregiudicato e capace di accaparrare fette di
E poi… c’è VANGUARD ! Leggi tutto »
Ho spesso utilizzato nella simulazione dei portafogli degli strumenti ETP (Exchange Traded Products) ovvero prodotti finanziari scambiati sul mercato. Questi sono i più noti ETF (fondi), gli ETC (commodities) e ETN (notes/contratti con un sottostante). Le virtù di questi prodotti, tipicamente a replica passiva del sottostante, sono innumerevoli, soprattutto l’economicità rispetto ai prodotti finanziari gestiti
Un’alternativa agli ETP: i Tracker Certificate Leggi tutto »