DIOGENE è l’essenza del portafoglio pigro: 2 ETF, il MSCI World ed il iShares Core Euro Government Bond, ovvero capitale di rischio dei paesi sviluppati vs titoli di Stato europei in Euro. La strategia è stata inizialmente investire nei due asset al 50% ciascuno, ma nella versione a distribuzione e, ogni anno, reinvestire il provento […]
Nel 2021 ho proposto a me stesso come sfida fare quello che sembrava assurdo: investire in Gestioni Separate, Conti Deposito e reinvestire solo i rendimenti in un portafoglio a rischio. Insomma avere un capitale iniziale non solo “free risk”, ma completamente stabile. MIDEN è stato progettato per non scendere mai sotto i 500mila euro investiti
I mercati azionari raggiunsero verso la fine del 2021 un punto di massimo, almeno finora, le quotazioni delle obbligazioni hanno attraversato negli ultimi 24 mesi un rialzo dei rendimenti estremamente violento, con pochi precedenti storici a livello globale. PATROCLO è un portafoglio che, investito esattamente due anni fa, ci mostra quanto dovrebbe aver subito di
Stamattina alle 9,45 è stata pubblicata la Bozza della legge di bilancio approvata il 16 ottobre, prima l’articolo 39 recitava semplicemente “i Titoli di Stato”, definizione che si estende ai titoli dell’Unione Europa. L’attuale versione è questa: Quali sono i titoli di Stato “di cui all’articolo 3 del T.U. in materia di debito pubblico di
4 giorni fa è stata approvata una normativa a mio avviso molto importante, o quantomeno utile ai risparmiatori proprio in questo momento storico. La reazione delle testate giornalistiche finanziarie (Sole24ore in primis) e dei “professionisti” che vivono di consulenza sul risparmio e pianificazione patrimoniale, è stata compatta: scherno, aggressione politica, protesta. PERCHE’? Questa volta mi
Dopo TESEO e GIASONE che hanno aggiunto nuovi approcci alle opportunità dell’obbligazionario e dei tassi d’interesse dopo strategie ‘storiche’ come quelle di DEDALO e MORGANA, tutti presentati in questo ottobre 2023, completo il mio “trittico” con il portafoglio ATRIDE. In un periodo di nuove opportunità sulle obbligazioni, ATRIDE rappresenta una terza strategia diversa da quelle
ATRIDE: un portafoglio con strategia “Corporate Bond Callability” Leggi tutto »
Cosa sarebbe accaduto se avessimo affidato ad un consulente (bravo) l’incarico di investire a lungo termine in obbligazioni LUNGHE, nell’aprile del 2020, cioè quando le banche centrali avevano immesso una montagna di “helicopter money” nel sistema finanziario portando l’investimento in un Bund a 30 anni fortemente in area negativa? Ovviamente investire in obbligazioni lunghe adesso
Sono trascorsi 8 mesi abbastanza invariati per MORGANA, il portafoglio che con la sua strategia è riuscito a crescere in 24 mesi che sono stati di perdita per quasi tutte le asset allocation passive: Riepilogo al massimo la strategia di MORGANA: c’è una quota del portafoglio investita in obbligazioni brevissime (Treasury e l’ultra-short di JPM)
I fan della ‘regola del 4%’ teorizzata da William Bengen nel 1994 possono oggi sfruttare le potenzialità dell’obbligazionario per una strategia che definisco “Breve Termine Prudente ad Alto Rendimento”. Finalizzata ad ottenere su un orizzonte temporale molto breve (2 anni e 3 mesi) un rendimento pari o superiore al 4% e, possibilmente, all’inflazione attesa. Ricordiamo
GIASONE: un portafoglio prudente a breve termine ed alto rendimento Leggi tutto »
La crescita dei rendimenti delle obbligazioni di più elevato merito creditizio e a lungo termine ci consente oggi di progettare delle strategie con un focus sull’affidabilità adatta all’evoluzione dei portafogli di lungo termine anche più sostanziosi. TESEO vuole rappresentare un portafoglio che potrebbe rappresentare un ottimo compromesso offerto dalla consulenza (indipendente) ad un patrimonio consistente
TESEO: un portafoglio bilanciato a lungo termine con accumulo azionario Leggi tutto »