Last Updated on 27/07/2024 by bowman
BENNU rappresenta un portafoglio 40/60 a medio-lungo termine (8 anni) basato sul bilanciamento tra fondamentali storici.
In un orizzonte temporale molto lungo (dal 1996 ad oggi) gli asset di cui è composto BENNU hanno mostrato ottime doti di stabilità e bilanciamento, risentendo in maniera contenuta anche di crisi come quella del 2000-2001 e del 2008:
Negli ultimi 8 mesi gli asset di BENNU hanno decorrelato (un ribilanciamento è previsto solo una volta ogni 3 revisioni, ovvero ogni 2 anni), ma si sono anche bilanciati tra loro, riportando una crescita pari al 1% esatto:
Il capitale di BENNU è cresciuto a 100948,29 in guadagno di 1000 euro rispetto ai 99949 euro del controvalore iniziale.
P.C. 18/01/2022
Se capisco bene compete con un 100% azionario abbassando però la volatilità…e aggiungo che dal 2002 al 2019 gli ha dato anche la paga!
Non capisco però quando dici che è in guadagno di solo 1000 Euro, dal primo grafico passa da 10k a 60k!
Minoltista.
Da maggio ha guadagnato solo 1000 euro. Diciamo che è un abbinamento di asset che ha ottenuto un ottimo sharpe ratio (rendimento/rischio) su periodi lunghi (10-20-30 anni). Ma negli ultimi 10 anni il MSCI world ha fatto di certo meglio, il punto è che questo abbinamento ha continuato a produrre rendimento anche in periodi come il 1999-2009.