Gli ultimi sei mesi, con il decollo degli azionari ed il recupero delle obbligazioni in attesa di ribassi globali dei tassi d’interesse, hanno fatto ‘fiorire’ un portafoglio “All Seasons” come DEMETRA. Vediamo quale è la situazione attuale di questo elaborato portafoglio: La massiccia distribuzione di dividendi mi ha fatto accumulare 1367,79 euro dal CORE1, composto […]

DEMETRA rappresenta un portafoglio diversificato, con una non elementare strategia cosiddetta “All Weather”, ovvero ‘per tutte le stagioni’. La strategia si basa sui seguenti principi: diversificare il patrimonio in 5 ‘core’ ovvero sotto-portafogli che investono in asset class completamente diversificate tra di loro, che tipicamente crescono in fasi diverse del ciclo economico, alimentare il ‘core’

DEMETRA è un portafoglio basato sulla strategia “All Seasons” che abbina dei ‘core’ (sotto-portafogli) d’investimento che si bilanciano tra loro tra le varie ‘stagioni’ del ciclo economico. Con la fine di marzo e l’avvento della primavera è giunto il momento della prima revisione annuale di questo portafoglio, ricordando che solo nella seconda revisione è previsto

Dall’ultima revisione di DEMETRA, la mia personale interpretazione dell’All Seasons, abbiamo assistito non solo a vari rialzi dei tassi delle banche centrali, ma soprattutto ad uno dei crolli del controvalore delle obbligazioni più forti dell’ultimo secolo. Questa è quindi la situazione del portafoglio, che soffre, soprattutto, sul comparto obbligazionario, ma, nel complesso, è in flessione

Siamo giunti, per DEMETRA al 3 rendiconto semestrale. Il cambiamento dei parametri di mercato ha scombussolato i 5 “Core” di Demetra, causando degli sbilanciamenti che, da strategia, possono però essere ribilanciati solo ad ogni annualità, e quindi eventualmente il prossimo settembre. Questo non ha però arrestato la crescita del portafoglio, che dai 300000 euro iniziali

Compie un anno, ed è alla sua seconda revisione, DEMETRA, il mio portafoglio con una complessa, ma mi auguro non banale né sbilanciata, strategia ”All Seasons”. Demetra è diviso in 5 “Core” o sottoportafogli (4 stagioni +1?) ognuno alimenta con la propria distribuzione quello successivo. Il Primo Core è l’obbligazionario di buon merito creditizio, poi

Primo semestre del portafoglio Demetra, un interessante portafoglio bilanciato nato con 45% di azionario, basato su una diversificazione sulla base della nota struttura “All Seasons” su 5 “Core”, ovvero sotto-portafogli, diversi. La nostra Dèa delle stagioni ha dato i suoi frutti nei 6 mesi iniziali del portafoglio, vediamo come è andata: Possiamo osservare che, come

Non sono un fan dei portafogli di valore “eterno”, ritengo sia più importante cercare di volersi assumere il rischio e l’aspettativa di rendimento di un’asset allocation o di una strategia specifica. I molti temi aperti dalle anomalie dei mercati finanziari in questo periodo: – La decorrelazione tra asset che è (finalmente) giunta contrapponendo i segmenti