Dopo 6 mesi torno a bilanciare LEONIDA, un portafoglio con 75% di azionario e 25% di obbligazionario, costruito su asset “VALUE” e prevalentemente a distribuzione, ma la cui strategia prevede, ogni 6 mesi, di poter decidere discrezionalmente se reinvestire i dividendi accumulati oppure se ‘distribuirli’ all’investitore creandogli un piccolo incasso di liquidità. Questa è la […]

Dopo 7 mesi è giunto il momento di ribilanciare LEONIDA, un portafoglio bilanciato-dinamico (75% di capitale di rischio) che ha come strategia il focalizzarsi su asset ‘Value’ ovvero il cui valore di bilancio risulti in qualche modo ‘elevato’ rispetto al prezzo di mercato delle azioni. E’ oltretutto un portafoglio a distribuzione: alcuni dei suoi “frutti”

L’ultima revisione di Leonida, il nostro intrepido portafoglio nato come un 75% azionario, con allocazione “Value” a distribuzione discrezionale è stata a luglio del 2022, dopo un semestre molto difficile (inflazione, discesa delle obbligazioni, situazione geopolitica instabile, sgonfiamento di una probabile bolla di liquidità globale). Rendiamoci conto che l’ultima volta che abbiamo visto Leonida in

LEONIDA è un portafoglio aggressivo (75-25) la cui strategia è di investimento “Value” con ‘discrezionale distribuzione’. E’ interessante l’analisi odierna perché l’ultima revisione di LEONIDA è stata fatta il 9 dicembre, subito prima dell’inversione di trend dei mercati finanziari, sia azionari che obbligazionari. A mio parere ci dimostra come la vocazione ‘Value’ (ed in questo

Sono trascorsi 14 mesi e siamo al secondo rendiconto di Leonida, un “Medium Term Dynamic-Balanced Value Portfolio”. Leonida per circa 5 anni porterà avanti un investimento bilanciato dinamico, 75-25 con focus su asset ‘Value’. Potrà ad ogni revisione (le revisioni sono fissate a 7 mesi) pagare una “rendita” al suo sottoscrittore oppure decidere di accumularla.

Leonida è un portafoglio iniziato 7 mesi fa sulla base di una sovra-ponderazione di asset “value” e dai fondamentali forti rispetto al classico azionario “blend” e “growth”. Questo cercando anche di investire in titoli si aggressivi (azionari), ma diversificati, bilanciati e contemporaneamente piuttosto ‘resilienti’, abbinando al “Value” ed all’obbligazionario più aggressivo anche smart beta a

 L’azionario “VALUE” rappresenta una delle grandi incognite della crisi del 2020, legata alla pandemia di Covid19. Cosa è l’azionario VALUE? Si tratta del segmento di mercato di quelle azioni che risultano ‘sottostimate’ dal mercato rispetto ai loro valori contabili aziendali. Grandi opportunità? Aziende con forte criticità interne? Principalmente il segmento VALUE del mercato è popolato