La strategia cosiddetta ad Evoluzione si basa sull’obiettivo di voler controllare il rischio legato al timing d’ingresso in un portafoglio incrementando progressivamente l’esposizione al rischio, rappresentata in PROTEO dalla quota di azionario. Ogni 9 mesi noi ribilanciamo questo portafoglio incrementando di un 10% la quota di azionario: era del 10% all’inizio, un anno e mezzo […]

Sono trascorsi 9 mesi da quando, nel giugno del 2022, abbiamo creato PROTEO: un portafoglio ad ‘evoluzione’, quindi flessibile, che incrementa ogni 6 mesi la sua esposizione all’azionario. La filosofia di un portafoglio ad evoluzione è la diluizione del ‘rischio timing’ (il rischio che pur con una buona diversificazione si inizi ad investire alla vigilia

A metà del 2022 il mercato sembra trasmetterci dei segnali spesso considerati “pericolosi”: appiattimento o inversione della curva dei tassi, restrizione della liquidità, inflazione con caratteri stagflattivi, enormi rischi geopolitici globali. Questo fa gridare a molte società finanziarie all’apocalisse, l’esperienza mi ha però insegnato che è la strategia più che la capacità di prevedere ed