Last Updated on 26/07/2024 by bowman
Nel giorno dell’aumento dei tassi BCE vado ad aggiornare DEDALO: una strategia che rappresenta la ‘sfida impossibile’ del consulente/gestore, ovvero un portafoglio iniziato nel 2020 con tassi d’interessi negativi come mai s’erano visti basato sull’investimento in Obbligazioni a Lungo Termine.
Giustamente la bravura del consulente va provata con le sfide difficili… non con quelle facili.
DEDALO è attualmente negativo rispetto a 3 anni fa, anche se, c’è da dire, fino ad aprile 2022, quindi per i primi due anni della sua vita, è stato positivo. Ovviamente il 2022 per le obbligazioni a lungo termine con inizio investimento sulla base di tassi negativi è stato un pò la “Crisi del ’29”, pretendere di non avere neppure 14 mesi di rosso è un pò troppo…
…scopriamo però che DEDALO, inaspettatamente, ha iniziato timidamente a recuperare. Fosse vicino il ‘giro di boa’? Sarà estremamente interessante analizzare in quanto tempo riesce a recuperare e passare in guadagno un portafoglio simile in un periodo storico così unico:
Osserviamo che da metà marzo DEDALO ci ha distribuito ben 3410 di cedole ed interessi netti. La quantità più voluminosa proviene dai due conti deposito di 45000 e 50000 scaduti (CherryBank e FCA Bank), il resto da tutte le cedole delle obbligazioni del patrimonio: le più consistenti sono state quelle del sovranazionale ESM al 1,2% e quella del titolo di Stato del Sudafrica in valuta locale al 6,25%.
Molto cospicuo l’affare che è stato fatto sulla rischiosa obbligazione di Transocean: anche questo trimestre ci ha distribuito 151 euro netti, che a fronte di 966 euro investiti e con un gain attuale del capitale del +117,58% non è affatto male, e mostra le potenzialità di un obbligazionario speculativo.
Come da strategia ormai consolidata devo investire questi interessi maturati nell’ETF che replica il Nasdaq100, che sta vivendo in questo periodo un boom relativo. Posso comprarne solo 4 quote, pagandole 785,91 euro per una spesa totale di 3148,64 euro.
Di quello che mi rimane sul conto, frutto in gran parte della scadenza dei conti CherryBank e FCA Bank, ho deciso di investire in obbligazioni solo 41000 euro. 50000 li utilizzo per sottoscrivere un bel conto deposito vincolato a 12 mesi di Illimity, che mi rende, oggi, questo eccezionale tasso d’interesse:
Altri 10000 li deposito sul conto deposito libero di Western Union Bank, ad un tasso ancora più elevato (solo per utenti premium, ma costa 3,99 euro al mese, che andrò a detrarre dall’interesse mensile):
Il funzionamento di questo deposito remunerato (massimo 10000 euro purtroppo) mi è stato oggi spiegato chiaramente dall’assistenza, dato che io stesso l’ho aperto per me:
Quindi finché il tasso rimane del 6% parliamo di 10000 * 0,06 * 0,74 / 12 -3,99 mensili, ovvero 33 euro ciascun mese netto.
E ora cosa compro con i miei 40000?
– 2000 sterline di Regno Unito TF 1,5% Lug2026 che costano 2124,72 euro
– 4000 dollari di General Electric 4,125% Ott2040 che pago 3159,16 euro
– 5000 euro di Polonia TF 4,25% Fb2043 che pago 4884 euro
– 5000 euro di Regno di Spagna TF 1% Ott2050 che pago 2600 euro
– 3000 dollari di Anglogold TF 6,5% Ap2040 Call che pago 2722,63 euro
– 25000 euro di European Union MFA TF 3% Mz2053 che pago 23130 euro
Il risultato finale di questo trimestre è:
Il controvalore finale è oggi di 460716,45 euro, in calo del -7,86% rispetto alla creazione, ma in recupero rispetto all’ultima revisione.
P.C. 16/06/2023
