Last Updated on 26/07/2024 by bowman
Gli ultimi sei mesi, con il decollo degli azionari ed il recupero delle obbligazioni in attesa di ribassi globali dei tassi d’interesse, hanno fatto ‘fiorire’ un portafoglio “All Seasons” come DEMETRA.
Vediamo quale è la situazione attuale di questo elaborato portafoglio:
La massiccia distribuzione di dividendi mi ha fatto accumulare 1367,79 euro dal CORE1, composto da titoli di Stato a lungo termine, 1688,19 dal CORE2 composto da obbligazioni dei paesi emergenti, 1428,98 dal CORE3 composto da azioni “Value”, 131,55 dal CORE4 composto da azioni “Growth”.
Vado a procedere con l’accumulo sui vari CORE:
– Acquisto 20 quote di obbligazioni dei paesi emergenti con copertura valutarie iShares JPM EM Bonds Euro Hedged per 1344,8 euro
– Nel CORE3 la questione è più complicata, devo iniziare a ribilanciare un pò di quel TENARIS esploso come quotazioni. Sfrutto l’efficienza fiscale del titolo azionario disinvestendo prima l’azione ENEL che mi crea una minusvalenza di 520 euro, con questa posso disinvestire 40 quote di TENARIS al prezzo di 732,8 generando una plusvalenza di 562,4, visto che non ne compenso solo 42,4 alla fine vado a pagare appena 10,17 euro di capital gain ed ho disponibili in tutto ben 5378,63 euro. Ci compro 100 quote di azionario immobiliare asiatico (iShares Asia Property Yield) per 1930 euro e 77 quote di UBS MSCI EMU Value (azioni eurozona ‘valore’) per 3455,76 euro.
– Nel CORE4 compro 23 quote di iShares Euro Total Market Growth Large (azionario ‘Crescita’ europeo) per 1430,6 euro.
Mi avanzano 253,38 euro e la situazione finale di DEMETRA è la seguente:
Demetra ha raggiunto la capitalizzazione di 370551,9 euro, in gain del +23,5% dalla creazione 3 anni e mezzo fa. Notiamo soprattutto la notevole crescita del 12% negli ultimi 6 mesi.
Ogni 12 mesi bisogna verificare che i 5 CORE tra loro siano bilanciati, tuttavia l’anniversario della creazione del portafoglio è a settembre, quindi rinvieremo questo calcolo alla prossima revisione semestrale.
P.C. 31/03/2024
