Last Updated on 27/07/2024 by bowman

Come già analizzato in un precedente post, i Tracking Certificate di Vontobel rappresentano degli utili strumenti in quando rappresentano dei certificati (e quindi prodotti finanziari derivati) da investimento, con caratteristiche comuni a fondi comuni ed ETF.

Il funzionamento è piuttosto simile: l’emittente (Vontobel) emette un certificato, quindi uno strumento derivato che ha di solito una scadenza fissa a cui avviene il rimborso (al valore finale in questo caso) che è un replicante di un indice o ‘paniere’ di titoli creado ad hoc. A differenza degli ETF questi panieri, o indici, sono gestiti in maniera attiva, un pò come per fondi e SICAV ma non hanno un preciso benchmark di riferimento, investendo più che altro in un ‘tema’ e settore specifico, cui difficilmente l’investitore ha accesso con altri strumenti. Come vedremo rappresentano solitamente temi innovativi su cui vi sono aspettative di rendimento e sviluppo.

Trattandosi di certificate esiste il pieno rischio emittente nei confronti di Vontobel, consiglio quindi di attenersi alle norme UCITS e non esporsi verso l’emittente (Vontobel) per più di un 10% complessivo del portafoglio.

Il vantaggio è che qualsiasi reddito generino è trattato come redditi diversi, e quindi è efficiente fiscalmente.

Questi sono dei TCS a mio avviso molto interessanti disponibili sul mercato SeDex:

DE000VF2KQB6 Vontobel Solactive SPG Europe LC High Dividend Low Volatility:
L’indice investe in società europee che possiedono un elevato dividendo, una stabile crescita dei dividendi ed al contempo una bassa volatilità delle quotazioni azionarie.
Scadenza: 17.12.2023                              Settore: Azionario Europa-Stile

DE000VF53SZ8 Vontobel Belt and Road:
L’indice riflette l’andamento dei prezzi di quelle aziende coinvolte (che traggono cioè profitto) dall’iniziativa Belt and Road. Le azioni sono quotate nei paesi: Cina, India, Corea, Sud Africa, Singapore, Malesia, Tailandia, Indonesia e suddivise tenendo conto di un approccio per paese, settore e società, in base a parametri qualitativi e ponderazione quantitativa. Le macro-aree d’investimento sono: diversificato e conglomerato, produzione industriale, ingegneria della comunicazione, utilities, tecnologici.
Scadenza: 31/12/2099                           Settore: Azionario Pacifico/Emergenti Tematico Growth

DE000VN9C386 Vontobel Cyber Security:
L’indice riflette le principali società che si occupano di sicurezza informatica, replicandone i trend. Nell’indice le società più rappresentate sono Sophos G, Fire Eye e Symatec Corp.
Scadenza: 27/02/2023                           Settore: Azionario Tematico/Tecnologici

DE000VN9C394 Vontobel Industry 4.0:
L’indice si propone di investire in compagnie industriali coinvolte in quella che viene considerata la ‘Quarta Rivoluzione Industriale’, società del mondo dell’automazione, della robotica, dei sensori, dei servizi software e dell’ingegneria meccanica on the hedge nell’integrazione della connettività con la produzione industriale più avanzata.
Scadenza: 23/02/2023                            Settore: Azionario Tematico Tecnologici/Industriali

DE000VN9C4B2 Vontobel Blockchain Technology:
L’indice è composto da un basket di società tra le più interessanti quanto a stabilità e crescita costante nel settore dello sviluppo e del coinvolgimento nella tecnologia Blockchain.
Scadenza: nessuna                                 Settore: Azionario Tecnologico

DE000VN9CG96 Vontobel Artificial Intelligence:
Il certificate è concepito per investire in società dei settori ‘piattaforme hardware/software’, ‘applicazioni’ e ‘big data’ che hanno una parte del proprio fatturato in investimenti in ricerca nel settore dell’AI (intelligenza artificiale).
Scadenza: 23/01/2023                           Settore: Azionario Tecnologico

DE000VN9CHA9 Vontobel China Automobile:
Terzo mercato mondiale nel settore automobilistico, il mercato cinese è quello in più rapida espansione. L’indice riflette le principali aziende del settore.
Scadenza: 26/10/2022                           Settore: Azionario Paesi Emergenti Industriale

DE000VN9CHD3 Vontobel Luxury:
L’indice investe in imprese che presentano un’attività significativa nello sviluppo e/o produzione di prodotti destinati al segmento di articoli di lusso, sia moda che accessori.
Scadenza: 24/01/2023                           Settore: Azionario Tematico Lusso

DE000VN9CSC2 Vontobel Smart Cars:
L’indice investe in società coinvolte nel processo di connessione dei veicoli ad internet e nello sviluppo di smart cars (automobili connesse).
Scadenza: 26/10/2022                           Settore: Azionario Tecnologico/Industriale


DE000VN9D1Q5 Vontobel Gene Therapy:
L’indice investe in 16 società selezionate del settore HealtCare specializzate nello sviluppo e nella ricerca della Terapia Genica e Cellulare.
Scadenza: 31/12/2099                           Settore: Azionario Tematico Healtcare

DE000VN9DES6 Vontobel Battery Energy Storage:
L’indice rappresenta l’andamento di corso di un portafoglio azionario di imprese dell’intera catena di creazione del valore della produzione di batterie, dall’estrazione del litio alla fabbricazione delle sostanze chimiche fino alla produzione delle batterie, e comprende titoli da un minimo di 10 fino a 20 aziende.
Scadenza: 06/12/2022                           Settore: Azionario Tecnologico

DE000VN9DZX1 Vontobel Best Italia Momentum:
L’indice investe in un portafoglio di titoli azionari italiani large e mid cap, ponendosi come alternativa all’investimento nel FTSE Mib.
Scadenza: 20/06/2023                           Settore: Azionario Europeo/Italia

DE000VN9EGF6 Vontobel Demographic Opportunity:
L’indice investe in un basket di non più di 20 aziende large e mid cap che si occupano di intrattenimento, tempo libero, medicina specialistica, health care e assistenza, focalizzate sui servizi alla fascia di popolazione di età più avanzata.
Scadenza: 24/10/2023                           Settore: Azionario Tematico/Consumer Staples

DE000VN9EGH2 Vontobel 5G Technology:
L’indice investe in un basket di società coinvolte nello sviluppo e nella fornitura di servizi relativi allo sviluppo della tecnologia 5G.
Scadenza: 11/12/2028                           Settore: Azionario Tecnologico

Si tratta di replicanti di indici con dimensioni contenute, rispetto alla maggior parte degli ETF, tuttavia concentrati su temi non facilmente raggiungibili dal piccolo investitore. Si fa presente che le commissioni di gestione, del 1,2% l’anno, sono pari ai fondi comuni e le SICAV di fascia di prezzo medio-bassa.

P.C. 24 luglio 2019