Last Updated on 27/07/2024 by bowman
Dopo aver simulato 3 semplici portafogli
con ipotetico investimento di 25000 euro (tutti titoli che posso sottoscrivere in
autonomia da home banking) che fossero ‘prudenti’ (essenziale obiettivo
primario la conservazione del capitale investito alla scadenza), passo alle tre
“muse” dei portafogli bilanciati. Si tratta di investimenti a rischio moderato,
si affronta il rischio di una contenuta perdita al termine dell’investimento a fronte di una prospettiva significativamente più consistente di rendimento.
con ipotetico investimento di 25000 euro (tutti titoli che posso sottoscrivere in
autonomia da home banking) che fossero ‘prudenti’ (essenziale obiettivo
primario la conservazione del capitale investito alla scadenza), passo alle tre
“muse” dei portafogli bilanciati. Si tratta di investimenti a rischio moderato,
si affronta il rischio di una contenuta perdita al termine dell’investimento a fronte di una prospettiva significativamente più consistente di rendimento.
PORTAFOGLI BILANCIATI:
Thalia
(breve termine)
(breve termine)
La musa della commedia ispira un portafoglio a rischio
bilanciato, ma di breve termine. Il portafoglio dura fino a giugno 2022 (2 anni
e 10 mesi), data di scadenza del nostro titolo governativo di ‘liquidità’ il
CCT euribor 6 mesi + 0,55%. Salvo questo titolo il capitale è investito
interamente in ETF e Sicav, alcuni dei quali hanno in realtà un periodo di
detenzione consigliabile più lungo (ma la diversificazione ci auguriamo che
bilanci). Il portafoglio è al 15% azionario ed al 85% obbligazionario. La
concentrazione è all’80% sull’euro. Non è conforme alle regole UCITS a causa
della sovraesposizione al titolo di stato italiano.
bilanciato, ma di breve termine. Il portafoglio dura fino a giugno 2022 (2 anni
e 10 mesi), data di scadenza del nostro titolo governativo di ‘liquidità’ il
CCT euribor 6 mesi + 0,55%. Salvo questo titolo il capitale è investito
interamente in ETF e Sicav, alcuni dei quali hanno in realtà un periodo di
detenzione consigliabile più lungo (ma la diversificazione ci auguriamo che
bilanci). Il portafoglio è al 15% azionario ed al 85% obbligazionario. La
concentrazione è all’80% sull’euro. Non è conforme alle regole UCITS a causa
della sovraesposizione al titolo di stato italiano.
Composizione:
33 quote di ETF xTrackers US Treasuries Euro Hedged (LU1399300455)
sottoscritto a 119,3 per 3936,9 euro
sottoscritto a 119,3 per 3936,9 euro
20 quote di ETF Amundi ETF Floating USD Corporate
(LU1681040900) sottoscritto a 97,2 per 1944 euro
(LU1681040900) sottoscritto a 97,2 per 1944 euro
330 quote di SICAV Invesco Pan European High Income (LU0794791011)
sottoscritta a 15,22 per 5022 euro
sottoscritta a 15,22 per 5022 euro
40 quote di ETF Vanguard FTSE All-World (IE00B3RBWM25)
sottoscritto a 73,78 per 2951,2 euro
sottoscritto a 73,78 per 2951,2 euro
25 quote di
ETF Pimco Short Term High Yield euro hedged (IE00BF8HV600) sottoscritto a 87,12
per 2178 euro
ETF Pimco Short Term High Yield euro hedged (IE00BF8HV600) sottoscritto a 87,12
per 2178 euro
Totale investito al 07.08.2019: 24970,9 euro
Durata: 2 anni e 10 mesi, termina il 30 giugno 2022
La musa del canto e della poesia da il nome ad un
portafoglio assolutamente bilanciato: orizzonte temporale medio (5 anni e 3
mesi), rischio bilanciato (medio). L’obiettivo viene realizzato tramite un’esposizione
all’azionario del 46%, generando quindi un portafoglio bilanciato 45/55.
Similmente il 44% dell’investimento è a rischio valuta (valute non-euro),
mentre il 56% si concentra sull’euro. L’utilizzo di un CCT per la parte
governativa/liquida in euro non lo rende conforme alle regole UCITS (l’impatto
di un default dello Stato Italiano sarebbe, come dire, ‘troppo rilevante’ sulla
performance di portafoglio).
portafoglio assolutamente bilanciato: orizzonte temporale medio (5 anni e 3
mesi), rischio bilanciato (medio). L’obiettivo viene realizzato tramite un’esposizione
all’azionario del 46%, generando quindi un portafoglio bilanciato 45/55.
Similmente il 44% dell’investimento è a rischio valuta (valute non-euro),
mentre il 56% si concentra sull’euro. L’utilizzo di un CCT per la parte
governativa/liquida in euro non lo rende conforme alle regole UCITS (l’impatto
di un default dello Stato Italiano sarebbe, come dire, ‘troppo rilevante’ sulla
performance di portafoglio).
Composizione:
135 quote di ETF iShares Stoxx Europe 600 (DE0002635307)
sottoscritto a 36,56 per 4935,6 euro
sottoscritto a 36,56 per 4935,6 euro
50 quote di ETF Vanguard S&P500 (IE00B3XXRP09)
sottoscritto a 48,41 per 2420,5 euro
sottoscritto a 48,41 per 2420,5 euro
50 quote di ETF Vanguard MSCI Emerging Markets (IE00B3VVMM84)
sottoscritto a 47,87 per 2393,5 euro
sottoscritto a 47,87 per 2393,5 euro
3 quote di ETF Amundi ETF MSCI Pacific ex-Japan (LU1602144906) sottoscritto a 528,95 per 1586,85
euro
euro
20000 NOK di obbligazione sovranazionale EIB TF 1,5% Gen2024
Nok (XS1555330999) sottoscritta a 100,53 per 2010,6 euro
Nok (XS1555330999) sottoscritta a 100,53 per 2010,6 euro
5000 euro di CCT Euribor6 mesi +1,1% ottobre 2024 (IT0005252520)
sottoscritto a 99,13 per 4956,5 euro
sottoscritto a 99,13 per 4956,5 euro
75 quote di ETF Amundi Barclays Euro Aggregate Bond (LU1437018168)
sottoscritto a 53,73 per 4029,75 euro
sottoscritto a 53,73 per 4029,75 euro
27 quote di ETF VanEck Emerging Markets High Yield Corporate
Bond (IE00BF541080) sottoscritto a 95,96 per 2590,92 euro
Bond (IE00BF541080) sottoscritto a 95,96 per 2590,92 euro
Totale investito al 07.08.2019: 24924,31 euro
Durata: 5 anni e 3 mesi, termina il 30 ottobre 2024
Polimnia (lungo termine)
La musa dell’eloquenza rappresenta, infine, un portafoglio
bilanciato di lungo termine. La durata è fissata a 8 anni con un’esposizione
azionaria del 58% assume l’impostazione di un bilanciato dinamico 55/45. L’esposizione
valutaria è anch’essa intorno al 60% (significativa). Il portafoglio risulta grossomodo conforme alle regole
UCITS perché non è molto esposto al rischio di controparte grazie al ricorso principalmente
ad ETF.
bilanciato di lungo termine. La durata è fissata a 8 anni con un’esposizione
azionaria del 58% assume l’impostazione di un bilanciato dinamico 55/45. L’esposizione
valutaria è anch’essa intorno al 60% (significativa). Il portafoglio risulta grossomodo conforme alle regole
UCITS perché non è molto esposto al rischio di controparte grazie al ricorso principalmente
ad ETF.
Composizione:
3000$ di titolo di stato Usa TNote 1,5% 15.8.26
(US9128282A70) sottoscritto a 98,92 per 2641,16 euro
(US9128282A70) sottoscritto a 98,92 per 2641,16 euro
135 quote di ETF iShares Stoxx Europe 600 (DE0002635307)
sottoscritto a 36,56 per 4935,6 euro
sottoscritto a 36,56 per 4935,6 euro
38 quote di ETF Vanguard S&P500 (IE00B3XXRP09)
sottoscritto a 48,41 per 1839,58 euro
sottoscritto a 48,41 per 1839,58 euro
9 quote di ETF Invesco QQQ (IE0032077012)
sottoscritto a 163,26 per 1469,34 euro
sottoscritto a 163,26 per 1469,34 euro
97 quote di ETF iShares BRIC 50 usd (IE00B1W57M07)
sottoscritto a 25,65 per 2488,05 euro
sottoscritto a 25,65 per 2488,05 euro
8 quote di ETF iShares Nikkey 225 JPY (IE00B52MJD48)
sottoscritto a 161,72 per 1293,75 euro
sottoscritto a 161,72 per 1293,75 euro
3000 $ obbligazione strutturata Goldman Sachs Finance
Corporate Libor3M min 3% max 6% lug 2027 usd (XS1841783894) sottoscritta a 105
per 2803,5 euro
Corporate Libor3M min 3% max 6% lug 2027 usd (XS1841783894) sottoscritta a 105
per 2803,5 euro
30 quote di ETF iShares Global High Yield eur hedged (IE00B74DQ490)
sottoscritto a 85,59 per 2567,7 euro
sottoscritto a 85,59 per 2567,7 euro
48 quote di ETF iShares ETF
JPM Em.Loc.Gov. Bond (IE00B5M4WH52) sottoscritto a 52,83 per 2535,84
euro
JPM Em.Loc.Gov. Bond (IE00B5M4WH52) sottoscritto a 52,83 per 2535,84
euro
62 quote di ETF Think Global Real Estate (NL0009690239)
sottoscritto a 40,04 per 2482,48 euro
sottoscritto a 40,04 per 2482,48 euro
Totale investito al 07.08.2019: 25057 euro
Durata: 8 anni, termina il 25 luglio 2027
L’obiettivo rimarrà sempre misurare (a fine investimento o quando potrò) se queste simulazioni centreranno gli obiettivi che mi sono proposto.
P.C. 7 agosto 2019