Last Updated on 27/07/2024 by bowman
Similmente al portafoglio AMORE vado a rendicontare anche il suo simmetrico PSICHE, il portafoglio che investendo sull’azionario è andato a distribuire accumulando quote di ETF obbligazionari.
Ricordo che PSICHE partiva da un’asset allocation 90/10 dove la quota azionaria era bilanciata attraverso un interessante schema proporzionale al PIL delle singole economie rappresentate con ETF locali ponderato al potere d’acquisto.
La situazione di PSICHE al 25.01.2021 appare essere la seguente:
Notiamo che la liquidità è proveniente da un Conto Deposito al 1,5% su Illimity Bank scaduto nel corso del trimestre in corso.
In maniera conforme alla strategia di portafoglio a rotazione di accumulo programmata 5 trimestri fa vado quindi ad accumulare la quota interessi/dividendo in una quota dell’ETF di xTrackers sui titoli di stato globali con copertura valutaria verso l’euro, ad accumulo, e rinnovo il conto deposito con quello un pò più redditizio che ad oggi trovo sul mercato: un conto deposito a 24 mesi di FCA Bank vincolato con un tasso annuo lordo del 1,75%.
Il risultato è il seguente:
Il capitale finale di PSICHE dopo 5 trimestri è di 110741,89 euro, con una performance dopo 1 anno e tre mesi del +10,69%.
Andando a sospendere l’accoppiata di portafogli con due strategie simmetriche distribuzione/accumulo di AMORE&PSICHE possiamo riscontrare che il controvalore totale dei due portafogli è di 110741,90+99136,59 = 209878,49 a fronte di un capitale iniziale investito sulle due strategie simmetriche di 200049,93.
La cosa interessante che può far intuire la relativa “decorrelazione” dal mercato puro e semplice di questo abbinamento di strategie (pur con portafogli imperfetti, inutilmente complessi e con una distribuzione ponderata male… vediamo che PSICHE in particolare accumula in obbligazionario 200-300 euro a trimestre, una quota irrilevante o quasi…) è notare come all’interno dei portafogli molti asset divergono pesantemente: anche in PSICHE si va da un -20% dell’azionario brasiliano ad un +55% dell’azionario coreano in poco più di un anno.
Chi avesse comunque deciso di replicare alla fine di un anno di quotazioni di mercato molto alte come il 2019 l’accoppiata di strategie, anche con un anno contrastato come quello appena trascorso chiuderebbe oggi ad un complessivo +4,91%, una performance migliore di molti asset azionari nel periodo.
L’andamento di PSICHE è stato il seguente nel tempo:
Inizio Portafoglio: +0%
Gennaio 2020: +6,68%
Aprile 2020: -9,47%
Luglio 2020: -5,16%
Ottobre 2020: -3,57%
Gennaio 2021: +10,69%
Provvederò a salvare, come memoria, il monitoraggio di AMORE&PSICHE in apposita sezione nel Blog.
P.C. 25.01.2021
ti segnalo che fca ad 1,75 è solo per chi finanzia l'acquisto di un'auto del gruppo.
normalmente il tasso è un 1,3 per 15 mesi
Ah, vabbè non ho approfondito, io cerco su internet i tassi dei CD… facciamo finta che il proprietario di Psiche si era cambiato la Fiat 😆