Last Updated on 26/07/2024 by bowman
Con il ribilanciamento quadrimestrale odierno i 4 portafogli “Lazy” ed ‘elementari’ del mio ”Tetraktis” iniziano a palesare delle differenze nei rendimenti, ma soprattutto nell’evoluzione dell’andamento del capitale, utili a capire come sia la strategia a darci una vera differenza.
Aria, Acqua, Terra e Fuoco: abbiamo due portafogli perfettamente passivi, Aria e Terra, che prevedono che non venga toccato il capitale investito per l’orizzonte temporale, differenziati però da un’allocazione un pò più azionaria per Terra (60/40) e perfettamente bilanciata per Aria (50/50); c’è poi un portafoglio ad accumulo puro, Fuoco, che non prevede obbligazioni (Cash+accumulo azionario) ed un portafoglio “Distribuzione/Accumulo”, Acqua, in cui i due asset diversificati che creavano l’iniziale portafoglio puramente bilanciato (Azionario ad Alto Dividendo e Obbligazionario Globale) reinvestono solo la rendita in un asset azionario ‘Momentum’ più focalizzato sui fattori ad elevata crescita nei mercati finanziari.
Il risultato alla terza annualità è il seguente:
Il portafoglio con crescita più forte (nonostante un anno considerato “negativo” per il modello 60/40) è quello su cui l’uso di 4 ETF mi ha consentito di diversificare di più, con una strategia più azionaria, TERRA riporta un +14,8% in 3 anni; il secondo per crescita è FUOCO che con un semplice ‘PAC’ sull’azionario ‘All Country World Index’ (azionario globale dei paesi sviluppati e dei paesi emergenti) è rimasto immune alla flessione delle obbligazioni ed ha mediato i prezzi delle azioni nella fasi di discesa, ottenendo un +13,15% anche con parte del portafoglio assolutamente non remunerato (liquidità a tasso zero); la strategia passiva ‘pura’ di ARIA ha reso un +11,52%, mentre quella a distribuzione/accumulo di ACQUA è stata penalizzata sicuramente dal massimo impatto dei tassi su un obbligazionario globale coperto verso l’euro a distribuzione in abbinamento ad un azionario ad alta crescita ancora in accumulo, con un risultato di ‘solo’ un +9,6%.
Andiamo a questo punto ad accumulare 2000 euro su FUOCO in azionario e la liquidità proveniente dai dividendi ottenuta nel Momentum di ACQUA, con il seguente ribilanciamento:
P.C. 10/09/2023
